《2019年度證券投資者保護制度評價報告》（簡稱《報告》）共計2.6萬字，分為四個部分。第一部分證券投資者保護制度體系建設(shè)情況主要梳理了2019年度證券市場法律法規(guī)的制定修訂情況，對其中與投資者保護密切相關(guān)的制度進行歸納；第二部分主要圍繞投資者享有的安全和隱私權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、決策參與權(quán)、收益權(quán)、知情權(quán)、求償權(quán)、受教育權(quán)和監(jiān)督權(quán)等基本權(quán)利，總結(jié)2019年中國證監(jiān)會、各交易所及行業(yè)自律組織、投資者保護機構(gòu)及市場經(jīng)營機構(gòu)的投資者保護制度落實情況；第三部分結(jié)合投資者對各項權(quán)益保護的主觀滿意度，對2019年度證券投資者保護制度體系建設(shè)情況及落實效果做出評價；最后一部分針對投資者保護新要求對我國投資者保護制度體系提出完善建議。
《報告》主要結(jié)論有：
一是2019年《證券法》的修訂從頂層設(shè)計的角度納入“投資者保護”相關(guān)內(nèi)容，以法律的形式對投資者保護相關(guān)安排予以明確，進一步夯實了證券投資者保護基礎(chǔ)法律制度。特別是在加強中小投資者保護的制度建設(shè)方面做出了積極探索和嘗試，如明確投資者適當(dāng)性制度、股東權(quán)利征集制度、投保機構(gòu)代表人訴訟制度等，為投資者保護營造新起點。
二是在實現(xiàn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制重大改革落地，全面深化新三板改革、建設(shè)多層次資本市場體系的過程中，監(jiān)管部門始終以保護投資者合法權(quán)益為基本原則，交易所、行業(yè)自律組織、市場經(jīng)營機構(gòu)等多方合力，堅決落實保護投資者合法權(quán)益的基本要求，促進改革向好的方向發(fā)展。
三是證監(jiān)會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)滬深交易所、中國上市公司協(xié)會圍繞“提高上市公司質(zhì)量”這一目標(biāo)，推進完善上市公司并購重組機制，加強信息披露監(jiān)管，強化股東及實際控制人、董監(jiān)高的行為約束，嚴(yán)厲打擊上市公司違法違規(guī)行為，鼓勵上市公司積極回報投資者，2019年投資者對上市公司質(zhì)量、投資者權(quán)益保護的滿意度均小幅上升。
四是各交易所及行業(yè)協(xié)會優(yōu)化完善投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)則，市場經(jīng)營機構(gòu)全面落實適當(dāng)性管理義務(wù)，2019年證券公司各類違反適當(dāng)性管理要求的行為得到進一步遏制，投資者適當(dāng)性管理的落實情況較好，投資者對適當(dāng)性管理制度的滿意度有所提升，投資者合法權(quán)益得以維護。
五是投資者教育向系統(tǒng)化、規(guī)范化、品牌化推進，多層次、系統(tǒng)性的投教體系已初具雛形，從實際效果來看，2019年強化中小投資者教育的落實情況較好，接受專業(yè)教育的投資者人數(shù)不斷增加，投資者金融素養(yǎng)有所提升，進而改善了投資者的投資決策行為。
六是2019年，行政和解第一案成功落地、“總對總”在線訴調(diào)對接機制建立、首單證券群體性糾紛示范判決破題，證券期貨糾紛多元化解機制建設(shè)取得新突破。新《證券法》建立了先行賠付制度、強制調(diào)解制度及投保機構(gòu)代表人訴訟機制等，為投資者權(quán)益維護提供法律保障，幫助合法權(quán)益受到侵害的投資者實現(xiàn)零成本維權(quán)，投資者依法維權(quán)的可行性大幅提升。
七是證監(jiān)會以保護投資者合法權(quán)益為基本原則，持續(xù)加強資本市場法治建設(shè)，大力推動各項投資者保護制度的落實與完善，證券投資者保護制度體系建設(shè)取得了新的進步，投資者對2019年監(jiān)管部門、自律組織（含交易所）投資者保護成效的總體滿意度較高，且較2018年有所提升。
八是信息披露類違法違規(guī)行為仍然多發(fā)，證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門年度新增信披違法違規(guī)立案案件的數(shù)量連續(xù)5年增長，且涉案金額、涉案人數(shù)屢創(chuàng)新高，康美藥業(yè)、康得新高額財務(wù)造假等案件很大程度上影響了投資者對整個市場的信心，2019年投資者對知情權(quán)保護的滿意度有所下滑。
九是2019年證券公司開轉(zhuǎn)銷戶和投資者信息保護方面的問題沒有明顯改善，投資者對上述兩類問題的投訴數(shù)量較2018年顯著增加，這兩類問題的長期存在一定程度上影響了投資者對證券公司投資者權(quán)益保護成效的滿意度，2019年投資者滿意度有所下降。
十是部分投資者保護工作需要依靠證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實推進，有時會與經(jīng)營機構(gòu)的盈利性、服務(wù)性發(fā)生一定程度的沖突，如投資者教育、適當(dāng)性管理等。如何營造出政策適當(dāng)、落實有效、市場主體各司其職、投資者滿意度高的投資者保護格局，尚需要相關(guān)主體不斷思考和探索。
結(jié)合投資者保護新形勢，針對評價中發(fā)現(xiàn)的問題與不足，《報告》提出的建議有：一是以新《證券法》實施為契機，推動各項投資者保護規(guī)章制度的細化修改完善，為投資者保護實踐提供方向性指導(dǎo)和規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)；二是推動科技監(jiān)管體制建設(shè)，運用信息化手段確保投資者保護制度落實；三是制定配套細則、加大推行力度，進一步推進爭議解決相關(guān)制度的落實；四是適應(yīng)投資者保護工作向縱深發(fā)展的現(xiàn)實需要，加強投資者角度的研究分析，提升投資者保護制度建設(shè)的針對性；五是從監(jiān)管部門、自律組織和經(jīng)營機構(gòu)三方面出發(fā)，解決投保工作與經(jīng)營機構(gòu)盈利性沖突問題。
以上是《報告》的主要評價結(jié)論，欲知詳細情況，還請大家下載報告全文閱覽。