非法基金以其宣稱(chēng)的“門(mén)檻低、收益高和風(fēng)險(xiǎn)小”的特點(diǎn)，顛覆了投資的基本規(guī)律，對(duì)一些投資理財(cái)知識(shí)欠缺的投資者產(chǎn)生了巨大吸引力。它們?cè)诰硟?nèi)注冊(cè)“XX基金公司”，或在境外(如香港)注冊(cè)公司，謊稱(chēng)境內(nèi)“XX基金公司”或香港正規(guī)基金在境內(nèi)募集，大量投資者上當(dāng)受騙，從而損害了正常的資本市場(chǎng)秩序。

　　一、表現(xiàn)形式

　　1.拉“基金公司”大旗作虎皮

　　為吸引投資者眼球，達(dá)到非法募集基金目的，此類(lèi)公司以“產(chǎn)業(yè)基金”名義，或化名某境外基金公司上海分公司或代表處，讓投資者誤以為公司就是正規(guī)的基金公司，實(shí)力很強(qiáng)，值得信任。

　　2.以高額回報(bào)或“境外基金”為賣(mài)點(diǎn)

　　一般投資者難以分清名為私募基金實(shí)際公開(kāi)募集基金的合法性，并常被其高回報(bào)率所迷惑。部分投資者希望到香港等境外市場(chǎng)進(jìn)行投資，故不法分子以境外市場(chǎng)產(chǎn)品豐富等特點(diǎn)牢牢盯住這部分人群，以發(fā)行所謂的“境外基金”。

　　3.以制作精良的網(wǎng)站誤導(dǎo)客戶

　　為迷惑客戶，達(dá)到以假亂真的目的，不法分子在網(wǎng)站的建設(shè)上費(fèi)盡心血。如香港億匯案中，涉案人丁真在網(wǎng)站域名上注有“HK”，客戶上網(wǎng)瀏覽后，誤以為公司就是香港公司。

　　4.以熟人為“斬殺”對(duì)象

　　此類(lèi)機(jī)構(gòu)選擇的目標(biāo)客戶大多是有一定積蓄的中老年人，其雇傭的業(yè)務(wù)員大多曾有在金融產(chǎn)品銷(xiāo)售類(lèi)公司工作的經(jīng)歷，他們發(fā)展熟悉的客戶來(lái)公司申購(gòu)基金，被害人其警惕心理幾近消失，輕易即墜入陷阱。

　　二、典型案例——香港億匯非法發(fā)行基金案

　　(一)主要事實(shí)

　　2008年4月，丁真和賀文委托代理公司以邵杰、吳立明的名義在香港登記成立了香港億匯公司，并在香港匯豐銀行開(kāi)設(shè)了億匯公司賬戶;隨后在上海長(zhǎng)寧、徐匯等區(qū)租用高檔寫(xiě)字樓作為辦公場(chǎng)所，委托他人租用電腦服務(wù)器，招兵買(mǎi)馬，統(tǒng)一培訓(xùn)一批業(yè)務(wù)員后，以香港公司的名義通過(guò)隨機(jī)撥打電話等方式向投資者推銷(xiāo)該公司的“億匯穩(wěn)健組合基金”。公司聲稱(chēng)可以為客戶代理投資國(guó)外優(yōu)質(zhì)基金，絕對(duì)保證收益，許諾以每年四次分紅的形式回報(bào)客戶，累計(jì)年收益率高達(dá)20%。為釣魚(yú)成功，丁真布置制作了一個(gè)“專(zhuān)業(yè)”網(wǎng)站，特意使用后綴為“HK”的域名，網(wǎng)站隨時(shí)更新客戶信息，記錄客戶“交易”記錄。2008年11月后，越來(lái)越多的投資者發(fā)現(xiàn)，該基金并未如原先承諾的那樣按期分紅，隨即向上海證監(jiān)局舉報(bào)。

　　(二)案件查處

　　上海證監(jiān)局根據(jù)舉報(bào)發(fā)現(xiàn)香港億匯公司銷(xiāo)售基金后迅速開(kāi)展調(diào)查，掌握有關(guān)事實(shí)后立即將該案移送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?/P>

　　2010年，上海市靜安區(qū)法院經(jīng)審理后依法否定了香港億匯公司的法人資格，同時(shí)對(duì)戴立、孫強(qiáng)以非法經(jīng)營(yíng)罪、集資詐騙罪分別判處有期徒刑4年、6年半和罰金9萬(wàn)元、20萬(wàn)元。

　　(三)案件點(diǎn)評(píng)

　　上海證監(jiān)局堅(jiān)持發(fā)現(xiàn)一起、打擊一起的原則，目前已查處多起非法基金案件，其中移送公安機(jī)關(guān)3起，追究刑事責(zé)任5人。

　　本案是一起典型的以高額回報(bào)為誘餌，非法發(fā)行“海外基金”的案件。案件偵破后，上海媒體稱(chēng)其為上海非法基金第一案，中央電視臺(tái)、上海電視臺(tái)多次播出該案相關(guān)報(bào)道，引起很大社會(huì)反響。

　　隨著香港億匯案、天津德厚基金案等一大批在全國(guó)范圍內(nèi)有影響的大要案的查處，相關(guān)人員受到司法機(jī)關(guān)的刑事處罰，非法基金活動(dòng)已經(jīng)得到有效遏制。

　　三、投資啟示

　　由于犯罪手法花樣百出，投資者需要擺正投資心態(tài)，少點(diǎn)貪心，多點(diǎn)耐心、細(xì)心和防范心，以使自己的合法權(quán)益得到充分保護(hù)。

　　1.了解證券基本常識(shí)。基金公司的設(shè)立需經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，基金產(chǎn)品的發(fā)行也需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　2.抑制非理性貪念。投資者應(yīng)謹(jǐn)記收益與風(fēng)險(xiǎn)同在、盈利與虧本并存的投資法則，切莫輕信所謂零風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資產(chǎn)品，從而掉入自己貪念鑄成的陷阱。

　　3.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。“買(mǎi)者自負(fù)”是資本市場(chǎng)一項(xiàng)基本的風(fēng)險(xiǎn)法則。很多案件發(fā)生前，如果投資者在掉入陷阱前向朋友、同事多了解，在簽定合同和支付款項(xiàng)時(shí)冷靜些，很大程度上可以避免日后不斷奔波卻效果甚微的被動(dòng)局面。

　　4.咨詢證券監(jiān)管部門(mén)。在投資前，投資者向證券監(jiān)管部門(mén)咨詢或是查詢其官方網(wǎng)站，都有助于核實(shí)有關(guān)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)或辨認(rèn)其行為性質(zhì)。

　　5.了解公司負(fù)面信息。通過(guò)搜索引擎查詢?cè)摴炯邦?lèi)似產(chǎn)品的負(fù)面信息，如是否有投資者投訴，是否與其他公司發(fā)生糾紛等。即使發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于該公司正面的評(píng)價(jià)或報(bào)道，也應(yīng)保持適當(dāng)警惕。