摘要：近期，上海證監局查處了一起既具有典型性、又有其特殊性的非法證券咨詢案件。其特殊性在于涉案人在收取券商營業部經紀返傭的同時，兼營非法證券咨詢業務，企圖使兩項業務“相互促進”，進而達到牟取暴利的目的。最終的結果是涉案人鋃鐺入獄，而其發展的客戶則承受了證券資產大幅縮水的痛楚。

　　案情概況

　　郊縣農村投資者陸某,一次在家附近的某通信公司網點辦事時，偶然發現上海浙銀投資咨詢有限公司（以下簡稱浙銀投資）在此擺攤開展“銀達寶”薦股服務活動。陸某在該公司現場工作人員的宣傳鼓動下，支付了一年的信息服務費，并接受其薦股服務。后來陸某發現炒股虧損，向浙銀投資多次要求退款未果，遂向監管部門舉報。

　　上海證監局調查后發現，涉案人劉某為了從事證券投資業務，注冊成立了浙銀投資，但未取得證監會頒發的證券投資咨詢許可證書。為達到騙取投資者錢財的目的，劉某等人可謂挖空心機，采用了多種手段，或是打著與券商營業部有經紀業務合作的幌子，公然收取客戶的薦股服務費；或是以公司或個人名義在第一財經、新聞晨報等主流媒體上發布股評、廣告，招徠客戶與其簽定會員服務協議；或是在郵局、通信公司等公共場所擺攤設點，推廣銷售“銀達寶”薦股服務產品。為顯示其所謂的專業性，浙銀投資將信息服務細分為重大政策、信息簡評、風險個股提示、潛力股推薦、倉位控制建議等。經核實，購買信息的投資者大多虧損，大幅虧損者不在少數，而根據協議得不到浙銀投資的任何補償。經統計，劉某等人在4年的經營期間內，騙取了在期客戶信息服務費150余萬元。

　　調查核實后，監管部門迅速將該案移送公安機關查處，并對有關證券營業部負責人進行了責任追究。其后，上海市徐匯區人民法院對本案作出判決，涉案公司浙銀投資犯非法經營罪，判處罰金10萬元；涉案人劉某等人犯非法經營罪，被判處相應有期徒刑。

　　案件簡評

　　浙銀投資案查處于證監會啟動打非工作初期。該案的成功查處對不法分子產生了較大的震懾作用，但不容忽視的是，一些不法分子正在不斷升級違法手段，作案手法日趨隱蔽（如假借銷售炒股軟件之名行非法證券咨詢之實等），相關違法活動時有發生，仍有相當部分投資者蒙受不必要的損失。

　　投資貼士

　　任何機構、個人開展證券投資咨詢業務需事先獲得證監會批準，投資者可通過證監會或行業協會網站核實相關機構、人員是否取得證券投資咨詢資格。

　　1、不輕易撥打免費薦股電話或提供個人電話。不法分子往往巧舌如簧，一旦被其纏住，很容易被騙入局。

　　2、對炒股軟件保持清醒認識。不法分子往往以銷售炒股軟件業務樹立公司正規、專業、誠信的形象，繼而通過營銷策略使投資者購買其提供的非法證券咨詢服務，牟取非法利益。投資者應明察秋毫，避免誤入陷阱。

　　3、對異地機構保持高度警惕。選擇異地所謂咨詢機構將為投資者維權帶來更多障礙，在信息不對稱情況下，投資者更應多一份警惕，以防上當受騙。

　　4、對合同條款內容審慎把關。不法分子口頭上稱能為投資者提供薦股服務，協議名稱卻為“軟件服務協議”。投資者必須明辨個中玄機，切莫以為簽完協議就萬事大吉。

　　5、付費勿忘先核實。投資者在付費前務必要核實對方身份及相應資質，千萬不要將錢款匯入個人賬戶。