摘要：一個(gè)沒有相關(guān)資質(zhì)的所謂投資公司，借著代客理財(cái)?shù)拿x，在短短半年時(shí)間里，就騙取了全國各地近兩千名投資者的信任，管理客戶資產(chǎn)超過億元，收取資產(chǎn)管理費(fèi)和盈利分成近1,900萬元。不法分子最終受到了法律的嚴(yán)懲，然而，投者緣何不斷被非法代客理財(cái)所騙，輕易墜入不法分子的陷阱，更是值得深思。

　　案情概況

　　2007年初，股市行情火爆。電腦網(wǎng)絡(luò)工作者阿電（化名）抵制不住股市一路飚升的誘惑，加入到炒股大軍中。由于阿電事先并無證券投資經(jīng)驗(yàn)，急于拜師學(xué)藝。在親戚朋友指點(diǎn)下，通過網(wǎng)絡(luò)搜索到一家名為上海昊利投資管理有限公司（以下簡稱“昊利公司”）的“專業(yè)代客操盤機(jī)構(gòu)”。昊利公司的網(wǎng)站顯示，昊利公司實(shí)力雄厚，操盤業(yè)績“優(yōu)秀”，阿電隨即聯(lián)系了昊利公司，接待他的是昊利公司員工王某。王某介紹，投資者交納服務(wù)費(fèi)后可享用公司投資咨詢服務(wù)，跟著公司操作股票可以獲得60%的月收益，每周至少一只漲停板，達(dá)不到承諾收益無條件退款。王某還稱，大盤已躍上高位，再不快點(diǎn)加入就沒有賺錢的機(jī)會(huì)了。阿電一心想賺點(diǎn)小錢過年，于是將平時(shí)省吃儉用的6萬多元錢，以服務(wù)費(fèi)名義匯入昊利公司賬戶。但高額服務(wù)費(fèi)匯出后不久，昊利公司推薦的股票不但沒有跟上大盤，且連續(xù)下跌，虧損慘重。之后不到兩周，連薦股服務(wù)也沒有了，公司員工王某如同人間蒸發(fā)，再也聯(lián)系不上。阿電察覺很可能上當(dāng)，于是向上海證監(jiān)局舉報(bào)。

　　上海證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，昊利公司主要通過三招吸引投資者。一是形象包裝。昊利公司特意租賃了一處高檔寫字樓，設(shè)立了一個(gè)功能強(qiáng)大的公司網(wǎng)站，內(nèi)容覆蓋股票、基金、期貨等主要投資領(lǐng)域，可以免費(fèi)由公司的“名牌分析師”提供股票診斷服務(wù)。二是“話術(shù)”誘惑。昊利公司專門培訓(xùn)了一批巧舌如簧的員工，以極富煽動(dòng)性的語言，信誓旦旦的保證等多種“話術(shù)”手段招攬客戶。三是協(xié)議解慮。取信投資者的關(guān)鍵在協(xié)議。昊利公司通過與客戶簽訂《委托理財(cái)協(xié)議》或《資產(chǎn)管理協(xié)議書》的形式，解除了其后顧之憂，輕而易舉地獲取了其股票賬號和密碼，進(jìn)而全權(quán)代理其買賣股票，并根據(jù)協(xié)議收取資產(chǎn)管理費(fèi)（客戶股票賬戶資產(chǎn)額的1%至10%）和盈利分成收入（客戶股票賬戶盈利部分的20%）。

　　在短短半年時(shí)間里，昊利公司發(fā)動(dòng)了100多名員工進(jìn)行設(shè)套，從騙取一次性投資咨詢服務(wù)費(fèi)開始，逐步過渡到收取固定的資產(chǎn)管理費(fèi)，再到更深層的“分享”投資收益，不斷攫取投資者的財(cái)富。案發(fā)時(shí)，昊利公司代為操盤的資金規(guī)模達(dá)11,000多萬元，非法獲利近1,900萬元。

　　案發(fā)后，昊利公司及其主要負(fù)責(zé)人羅某僅退還投資者資產(chǎn)管理費(fèi)24.7萬元，大量投資者不僅損失了資產(chǎn)管理費(fèi)，由昊利公司代為操盤的證券賬戶市值更是大幅縮水。

　　昊利公司因非法經(jīng)營罪被法院依法判處罰金2,000萬元，主要負(fù)責(zé)人羅某犯非法經(jīng)營罪，被判處有期徒刑4年，罰金10萬元。

　　案件簡評

　　從事非法委托理財(cái)活動(dòng)的不法機(jī)構(gòu)多兼營非法證券咨詢業(yè)務(wù)，常利用投資者企圖輕松獲得高額收益的心理，以投資咨詢服務(wù)為切入點(diǎn)，巧舌如簧，天花亂墜地吹噓自己的薦股業(yè)績，并虛構(gòu)出讓投資者快速致富的美好“錢景”，一步步將投資者引入其精心設(shè)計(jì)的圈套之中。等到投資者幡然醒悟的時(shí)候，個(gè)人財(cái)富已經(jīng)付諸東流。

　　本案中，羅某等人就是借用經(jīng)過工商登記注冊的昊利公司外衣，通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、短信等營銷方式，以高額投資回報(bào)為誘餌，騙取投資者投資咨詢服務(wù)費(fèi)。在投資者感覺其實(shí)際服務(wù)水平與所宣稱的水平有很大差異時(shí)，以各種理由搪塞過去，并適時(shí)放出共享盈利的代客理財(cái)圈套，簽訂代客理財(cái)協(xié)議，使投資者一步步邁入非法代客理財(cái)?shù)南葳濉?/P>

　　投資貼士

　　代客理財(cái)業(yè)務(wù),必須經(jīng)過有關(guān)部門的核準(zhǔn)。各種以“投資公司”、“咨詢公司”、“私募基金”等為名的非法代客理財(cái)機(jī)構(gòu)，事實(shí)上并未取得代客理財(cái)?shù)南嚓P(guān)資質(zhì)，屬于非法經(jīng)營機(jī)構(gòu)。它們以高額回報(bào)為誘餌，通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、短信等方式招攬客戶，并采取全權(quán)委托、利潤分成等方式，收取高額的服務(wù)費(fèi)或投資款。

　　在證券投資過程中，投資者一定要認(rèn)清非法代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)和危害，自覺養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣，避免落入非法代客理財(cái)?shù)南葳濉?/P>

　　1、樹立正確的投資理念，堅(jiān)信“天上不會(huì)掉餡餅”，自覺抵制“高額回報(bào)”、“快速致富”、“一夜暴富”的誘惑，頭腦冷靜，理性分析，避免上當(dāng)受騙。

　　2、學(xué)會(huì)正確識別非法理財(cái)活動(dòng)，通過證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等官方網(wǎng)站查詢機(jī)構(gòu)和個(gè)人是否具備合法的經(jīng)營資質(zhì)，咨詢行業(yè)監(jiān)管部門、合法中介機(jī)構(gòu)，幫助自己進(jìn)行判斷。

　　3、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識，提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力。非法代客理財(cái)是違法行為，投資者如參與其中，相關(guān)利益不受法律保護(hù)，因而要看緊自己的財(cái)富，謹(jǐn)慎、合法的投資才會(huì)有“錢途”。