摘要：一個沒有相關資質的所謂投資公司，借著代客理財的名義，在短短半年時間里，就騙取了全國各地近兩千名投資者的信任，管理客戶資產超過億元，收取資產管理費和盈利分成近1,900萬元。不法分子最終受到了法律的嚴懲，然而，投者緣何不斷被非法代客理財所騙，輕易墜入不法分子的陷阱，更是值得深思。

　　案情概況

　　2007年初，股市行情火爆。電腦網絡工作者阿電（化名）抵制不住股市一路飚升的誘惑，加入到炒股大軍中。由于阿電事先并無證券投資經驗，急于拜師學藝。在親戚朋友指點下，通過網絡搜索到一家名為上海昊利投資管理有限公司（以下簡稱“昊利公司”）的“專業代客操盤機構”。昊利公司的網站顯示，昊利公司實力雄厚，操盤業績“優秀”，阿電隨即聯系了昊利公司，接待他的是昊利公司員工王某。王某介紹，投資者交納服務費后可享用公司投資咨詢服務，跟著公司操作股票可以獲得60%的月收益，每周至少一只漲停板，達不到承諾收益無條件退款。王某還稱，大盤已躍上高位，再不快點加入就沒有賺錢的機會了。阿電一心想賺點小錢過年，于是將平時省吃儉用的6萬多元錢，以服務費名義匯入昊利公司賬戶。但高額服務費匯出后不久，昊利公司推薦的股票不但沒有跟上大盤，且連續下跌，虧損慘重。之后不到兩周，連薦股服務也沒有了，公司員工王某如同人間蒸發，再也聯系不上。阿電察覺很可能上當，于是向上海證監局舉報。

　　上海證監局調查發現，昊利公司主要通過三招吸引投資者。一是形象包裝。昊利公司特意租賃了一處高檔寫字樓，設立了一個功能強大的公司網站，內容覆蓋股票、基金、期貨等主要投資領域，可以免費由公司的“名牌分析師”提供股票診斷服務。二是“話術”誘惑。昊利公司專門培訓了一批巧舌如簧的員工，以極富煽動性的語言，信誓旦旦的保證等多種“話術”手段招攬客戶。三是協議解慮。取信投資者的關鍵在協議。昊利公司通過與客戶簽訂《委托理財協議》或《資產管理協議書》的形式，解除了其后顧之憂，輕而易舉地獲取了其股票賬號和密碼，進而全權代理其買賣股票，并根據協議收取資產管理費（客戶股票賬戶資產額的1%至10%）和盈利分成收入（客戶股票賬戶盈利部分的20%）。

　　在短短半年時間里，昊利公司發動了100多名員工進行設套，從騙取一次性投資咨詢服務費開始，逐步過渡到收取固定的資產管理費，再到更深層的“分享”投資收益，不斷攫取投資者的財富。案發時，昊利公司代為操盤的資金規模達11,000多萬元，非法獲利近1,900萬元。

　　案發后，昊利公司及其主要負責人羅某僅退還投資者資產管理費24.7萬元，大量投資者不僅損失了資產管理費，由昊利公司代為操盤的證券賬戶市值更是大幅縮水。

　　昊利公司因非法經營罪被法院依法判處罰金2,000萬元，主要負責人羅某犯非法經營罪，被判處有期徒刑4年，罰金10萬元。

　　案件簡評

　　從事非法委托理財活動的不法機構多兼營非法證券咨詢業務，常利用投資者企圖輕松獲得高額收益的心理，以投資咨詢服務為切入點，巧舌如簧，天花亂墜地吹噓自己的薦股業績，并虛構出讓投資者快速致富的美好“錢景”，一步步將投資者引入其精心設計的圈套之中。等到投資者幡然醒悟的時候，個人財富已經付諸東流。

　　本案中，羅某等人就是借用經過工商登記注冊的昊利公司外衣，通過電話、互聯網、短信等營銷方式，以高額投資回報為誘餌，騙取投資者投資咨詢服務費。在投資者感覺其實際服務水平與所宣稱的水平有很大差異時，以各種理由搪塞過去，并適時放出共享盈利的代客理財圈套，簽訂代客理財協議，使投資者一步步邁入非法代客理財的陷阱。

　　投資貼士

　　代客理財業務,必須經過有關部門的核準。各種以“投資公司”、“咨詢公司”、“私募基金”等為名的非法代客理財機構，事實上并未取得代客理財的相關資質，屬于非法經營機構。它們以高額回報為誘餌，通過電話、互聯網、短信等方式招攬客戶，并采取全權委托、利潤分成等方式，收取高額的服務費或投資款。

　　在證券投資過程中，投資者一定要認清非法代客理財的本質和危害，自覺養成良好的投資理財習慣，避免落入非法代客理財的陷阱。

　　1、樹立正確的投資理念，堅信“天上不會掉餡餅”，自覺抵制“高額回報”、“快速致富”、“一夜暴富”的誘惑，頭腦冷靜，理性分析，避免上當受騙。

　　2、學會正確識別非法理財活動，通過證監會、證券業協會等官方網站查詢機構和個人是否具備合法的經營資質，咨詢行業監管部門、合法中介機構，幫助自己進行判斷。

　　3、增強風險自擔意識，提高風險識別能力。非法代客理財是違法行為，投資者如參與其中，相關利益不受法律保護，因而要看緊自己的財富，謹慎、合法的投資才會有“錢途”。