摘要：在上海證監(jiān)局查處的一起非法經(jīng)營(yíng)期貨案中,涉案人劉某以香港恒生指數(shù)期貨為噱頭,短短數(shù)月內(nèi)即吸引數(shù)十名客戶繳納保證金100多萬元。令人深思的是，這些投資者大多數(shù)沒有期貨投資經(jīng)驗(yàn)，卻因劉某的所謂“暴利”誘惑，輕易墜入陷阱。
案情概況
沒有證券投資知識(shí)的某大學(xué)教師阿敢（化名），禁不住別人的誘惑，在學(xué)校附近的證券營(yíng)業(yè)部開立證券賬戶，一有時(shí)間便頻繁地買賣股票，不曾想，他這種快進(jìn)快出的“投資風(fēng)格”并未得到市場(chǎng)的肯定，幾個(gè)月下來，他賬戶上的資金縮水過半。他暗自思忖，憑自身較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，短期內(nèi)掌握投資技巧并不是件難事，技術(shù)水平提高了就可以把虧損的錢賺回來。然而，一通電話打亂了他原先的設(shè)想。自稱上海卓績(jī)投資咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“卓績(jī)投資”）員工的小徐主動(dòng)來電，稱他們公司在做香港恒生指數(shù)期貨，做期貨比做股票容易，要么買漲，要么買跌，跌了也能賺錢，還說公司有提示，可以免費(fèi)指導(dǎo)客戶操作。抱著試一試的僥幸心理，他與卓績(jī)投資簽定了合同，多次打入保證金7萬多元。在小徐指導(dǎo)下，第一次他匯入2.3萬元保證金，扣除手續(xù)費(fèi)，凈賺0.3萬元；但在其后交易中卻接連失利，虧損了6萬多元。阿敢很不服氣，幾天時(shí)間內(nèi)炒期貨竟比炒股票虧損得更多，這家公司是否存在什么貓膩？于是，他用自己的身份證號(hào)和姓名在香港聯(lián)交所網(wǎng)站查詢，顯示并無他的賬號(hào)。于是便與小徐交涉，小徐稱到香港聯(lián)交所才可以查詢賬號(hào)。阿敢這才醒悟過來，立即向上海證監(jiān)局投訴。
上海證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，卓績(jī)投資的實(shí)際控制人劉某為逃避法律責(zé)任，采用了金蟬脫殼的策略,在組織形式上大做文章，其本人使用了假名，同時(shí)借用呂某名義成立公司并由呂某擔(dān)任法定代表人，還借用其朋友名義開設(shè)個(gè)人銀行收款賬戶，以制造所有不法行為與其無關(guān)的假象。
為迷惑投資者，劉某精心編織了一個(gè)“低門檻、高收益”陷阱。首先是扯“虎皮”拉大旗。自稱香港匯亨投資有限公司（并無香港期貨業(yè)務(wù)牌照）的代理商，還出示匯亨投資的授權(quán)委托書。其次是租用高檔辦公場(chǎng)所。他租用上海市長(zhǎng)寧區(qū)延安西路某高檔辦公樓作為經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，讓投資者誤以為公司實(shí)力雄厚。再次是提供“貼心”服務(wù)。他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢效應(yīng)，派人上門簽定合同，由專人“免費(fèi)”提供指導(dǎo)，費(fèi)盡心機(jī)來打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利。他設(shè)立其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導(dǎo)投資者買賣期貨賺點(diǎn)微利，以后逐步讓投資者加大籌碼，直至保證金損失殆盡。
在短短的5個(gè)月里，劉某即招攬了32名客戶，收取客戶131萬保證金，造成客戶94萬元損失。
被監(jiān)管部門調(diào)查后，劉某仍不思悔改，易地繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，直至同年11月被公安機(jī)關(guān)抓獲歸案。劉某最終以非法經(jīng)營(yíng)罪被判處有期徒刑5年，并處罰金10萬元。
案件簡(jiǎn)評(píng)
本案當(dāng)中，投資者大多收入不高，此前也沒有投資期貨的經(jīng)驗(yàn)，卻因?yàn)閯⒛呈┮缘囊稽c(diǎn)甜頭以及所謂暴富機(jī)會(huì)，最終大吃苦頭，有人甚至失去了畢生積蓄，如此結(jié)局，實(shí)在發(fā)人深省。
投資貼士
非法期貨活動(dòng)之所以得逞，在于其利用投資者的僥幸心理和欠缺的投資理財(cái)知識(shí)。因此，要避免掉入陷阱，投資者要掌握投資理財(cái)?shù)幕局R(shí)，切實(shí)提高自身的防范和識(shí)別能力，為自己的財(cái)產(chǎn)“投保”一份必需的“平安險(xiǎn)”。
1.要核實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。設(shè)立期貨公司，須經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
2.要了解期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)。期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)本身就比股票投資大，正規(guī)期貨交易的保證金收取有嚴(yán)格規(guī)定，門檻較高；而非法期貨投資采用極低保證金比例吸引投資者，其蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)更是高于正規(guī)期貨投資。
3.要正視涉外期貨投資維權(quán)問題。由于涉及境外，而期貨交易過程又由所謂外資代表處一手操控，監(jiān)管部門查證起來相當(dāng)困難。資金一旦轉(zhuǎn)移至境外，即便犯罪嫌疑人被抓獲，投資款項(xiàng)亦很難予以追回。
4.要識(shí)別非法期貨交易的資金交付特點(diǎn)。編織種種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶，往往是非法期貨交易行為的重要特點(diǎn)，廣大投資者切勿上當(dāng)。