“黑馬集中營”、“天天漲停板”、“千金難買早知道”……面對這樣有蠱惑力的宣傳語，有幾個股民能抗拒。然而，天下怎會有免費的午餐，糖衣下包藏的危機往往會讓人血本無歸。
12月9日下午，證監(jiān)會通報了廣東中恒信傳媒投資有限公司(以下簡稱“中恒信”)、薛書榮、鄭宏中、楊曉鴻、黎睿咨等涉嫌操縱市場行為案件詳情。這起以“搶帽子”交易方式操縱股票價格的案件，以及證監(jiān)會披露的一系列案件中，暴露出了不少證券分析師中存在的問題，使監(jiān)管層出臺了不少政策，加強投資顧問的監(jiān)管。
非法獲利4.26億元
“該案在涉案股票數(shù)量與獲利金額方面，可算是‘搶帽子’操縱案件的最大規(guī)模。”這是證監(jiān)會有關(guān)部門負責人對中恒信案件的評語。
一直關(guān)注國內(nèi)證券市場的投資者應(yīng)該有所耳聞，此前證券市場最著名的“搶帽子”操縱案是已經(jīng)宣判了的汪建中案。汪建中是北京首放投資顧問有限公司資深股評人，被股民譽為“股神”。汪建中自己先行買入某只股票后，對外推薦其買入的股票，后馬上賣出相關(guān)股票，獲取非法利益，后經(jīng)法院認定其操縱股價55次，非法獲利1.25億元。
而中恒信一案的涉案股票和涉案金額要遠遠超過汪建中。證監(jiān)會披露，中恒信涉案證券賬戶達148個，動用資金20億元，交易股票552只，累計交易金額571.76億元，非法獲利4.26億元。
薦股節(jié)目成犯罪媒介
“與先用自己個人的資金在低位建倉，再用公有資金拉升股價，然后個人倉位率先賣出獲利的‘老鼠倉’不同，‘搶帽子’主要是通過對外發(fā)布信息來操縱普通老百姓的投資決策。這樣做雖然不像‘老鼠倉’那樣能獲得穩(wěn)定、高額的報酬，但收入同樣不菲，且手段更加隱蔽。”一位曾從事經(jīng)濟偵查的人員對《國際金融報》記者表示。
在中恒信一案中，廣播電視渠道成為其犯罪的重要媒介。根據(jù)證監(jiān)會的通報，2007年4月至2009年10月，薛書榮、鄭宏中、楊曉鴻、黎睿咨等人以70個自然人名義在44家證券營業(yè)部開立112個資金賬戶，使用148個證券賬戶，動用超過20億資金預(yù)先買入他們選定的股票。
這期間，黎睿咨、張宏、歐陽宏、桑旭、何淼、梅養(yǎng)和等人安排人員制作上述股票的薦股PPT，并將PPT傳送至薛書榮、鄭宏中等人控制的薦股節(jié)目主要制作單位——中恒信。
與此同時，薛書榮、鄭宏中等人先后私下聯(lián)絡(luò)10家證券公司和8家投資咨詢機構(gòu)的30名證券分析師，完全按PPT內(nèi)容錄制薦股節(jié)目。
薛書榮、鄭宏中等人通過廣州登立廣告有限公司等7家公司，以4483萬元購買了9家電視臺的早、午、晚證券欄目時段，播放前述薦股節(jié)目，吸引投資者入市，并在節(jié)目播出當日或第二個交易日，將預(yù)先買入的股票迅速賣出獲利，以“搶帽子”交易方式操縱股票價格。
最終，鄭宏中等人通過上述方式共交易股票552只，累計交易金額571.76億元，非法獲利4.26億元。
在薛書榮等有組織規(guī)模操作了近兩年后，2009年1月，證監(jiān)會根據(jù)有關(guān)線索，正式對上述涉嫌操縱市場行為立案稽查。
證監(jiān)會相關(guān)負責人表示，中恒信議案通過多家衛(wèi)視媒體薦股，影響力巨大，受害股民數(shù)量眾多。目前該案還在刑事偵查中。
事實上，除了中恒信案件之外，證監(jiān)會還披露了一起證券從業(yè)人員涉嫌操縱證券市場的案件。
投資顧問監(jiān)管升級
針對證監(jiān)會披露的一系列案件中暴露出的證券分析師嚴重違規(guī)問題，證監(jiān)會迅速出臺了關(guān)于加強證券分析師監(jiān)管的相關(guān)文件，廣電總局于2010年7月下發(fā)了《關(guān)于切實加強廣播電視證券節(jié)目管理的通知》，進一步規(guī)范了廣播電視證券節(jié)目。另外，2010年10月，證監(jiān)會正式發(fā)布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，于今年1月1日起實施。規(guī)定明確，證券公司持有某上市公司股份1%以上的，在推薦該公司股票時，需披露持股信息，并且薦股時不能做反向操作。
2010年11月，證監(jiān)會集中通報了一批受到行政處罰的證券投資咨詢機構(gòu)，其中不乏當年在市場上知名公司。盡管監(jiān)管部門加大了監(jiān)管力度，但在巨大經(jīng)濟利益的誘惑下，仍然有不少投資顧問公司存在問題。
2011年3月9日，天相投顧發(fā)布名為《彩虹股份(600707)：2010年實現(xiàn)扭虧為盈》的研究報告，其中對彩虹股份給出了“增持”評級，天相研究人員到華鑫證券做薦股報告會，在會上力薦彩虹股份，王某、夏某作為華鑫證券客戶參加了報告會并相信了薦股人員的推薦，買入了彩虹股份。沒想到，最后兩人分別虧損了17余萬元與6萬余萬元。
12月2日，王某、夏某委托律師給天相投顧發(fā)出律師函，要求對其炒股虧損給予經(jīng)濟賠償。
作為該案的代理律師北京市問天律師事務(wù)所律師張遠忠在律師函中提出，天相投顧對彩虹股份作出“增持”評級結(jié)論不客觀、沒有合理依據(jù)，研究報告中有嚴重的誤導(dǎo)性信息。
律師認為，天相投顧的報告違反國家的相關(guān)規(guī)定，存在重大過錯，甚至故意。投資人因為信賴天相投顧違反國家規(guī)定的報告而進行投資，結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害，天相投顧違法國家規(guī)定的行為與相關(guān)投資者的損失之間具有因果關(guān)系。天相投顧對相關(guān)投資人負有侵權(quán)責任，應(yīng)當對其予以賠償。
值得關(guān)注的是，這場監(jiān)管風暴仍未停止，“歡迎廣大投資者向證券監(jiān)管部門投訴舉報。”12月9日下午證監(jiān)會有關(guān)部門負責人稱。
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“搶帽子”首案：汪建中案
2006年7月至2008年5月，北京首放大股東、執(zhí)行董事、經(jīng)理汪建中使用本人及他人名義開立資金賬戶17個、銀行賬戶十個，并下掛以上述個人名義開立股票賬戶先行買入相關(guān)證券，后利用公司名義在多家媒介對外推薦該證券，人為影響交易價格，并于上述信息公開后馬上賣出相關(guān)證券。上述賬戶由汪建中管理、使用和處置，汪建中為上述賬戶的實際控制人。
上述期間內(nèi)，汪建中利用其實際控制交易的9個證券賬戶，采取上述方式先后交易38只證券，操縱證券市場共計55次，累計買入成交額人民幣52.6億余元，累計賣出成交額人民幣53.8億余元，非法獲利共計人民幣1.25億余元歸個人所有。
2011年8月3日，汪建中以操縱證券市場罪被判處有期徒刑7年，罰金1.25億余元。
(本報綜合)