投資者在證券投資中，最需要防范的就是非法證券行為了。形形色色的非法證券行為使許多投資者遭受了重大損失。雖然我國刑法及證券法規(guī)對(duì)非法證券的打擊力度很大，但由于投資者水平與能力的差異，總是有投資者受騙上當(dāng)。一個(gè)有足夠知識(shí)的投資者，才是真正受保護(hù)的投資者。

　　非法咨詢

　　非法咨詢?cè)谖覈恢贝嬖冢墒胁缓玫臅r(shí)候，基本沒有生存空間。股市走牛的時(shí)候，一些不法分子看準(zhǔn)了很多投資者希望買到牛股的心理，便以自己知道內(nèi)幕信息為誘餌，詐騙投資者錢財(cái)。詐騙者，有的是個(gè)人，有的是一些沒有咨詢資格的投資公司或咨詢公司，他們以各種手段欺騙投資者，謀取不正當(dāng)利益。

　　其實(shí)，投資者稍微想一想就可以識(shí)破騙局。如果騙子們真知道牛股的話，自己去買就發(fā)財(cái)了，還用從投資者身上賺取什么咨詢費(fèi)或信息費(fèi)嗎？還有一種欺騙方式是向投資者收取會(huì)員費(fèi)。不法分子自稱自己是股神，并編造自己非凡的炒股業(yè)績(jī)騙取投資者信任。投資者一旦上鉤，便要求投資者入會(huì)，向其繳納會(huì)費(fèi)。

　　這里提醒投資者的是，即便是取得證券投資咨詢資格的合法投資機(jī)構(gòu)都不能在異地收納會(huì)員。2008年，在全國引起廣泛關(guān)注的“帶頭大哥”非法經(jīng)營一案，就是一起典型的非法咨詢案件。法院最終以非法經(jīng)營罪判處王某有期徒刑3年，并處罰金和追繳違法所得。

　　非法集資騙局

　　這種騙局的表現(xiàn)形式為：一是編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準(zhǔn)等虛假信息，誘騙社會(huì)公眾購買所謂“原始股”；二是非法中介機(jī)構(gòu)以“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”、“投資公司駐華代表”的名義，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾非法買賣或代理未上市公司股票。

　　騙子引誘投資者買賣股票的核心理由便是股票即將上市，從而給人編織一個(gè)通過上市“一夜暴富”的美夢(mèng)。有很多投資者在這種非法的交易市場(chǎng)購買了根本不存在的虛假的所謂原始股，損失慘重。

　　2003年，朱某將一家空殼公司，通過虛假增資擴(kuò)股等手段，變成了一家高科技股份有限公司。隨后，與同伙通過設(shè)立網(wǎng)站、分發(fā)資料等方式,宣傳該公司會(huì)在美國納斯達(dá)克上市,并且還通過多家投資咨詢機(jī)構(gòu)幫助其大肆轉(zhuǎn)讓。在兩年多的時(shí)間里,共有800余名國內(nèi)外投資者受騙。朱某非法獲利3000多萬元。2007年初，朱某某以集資詐騙罪被判無期徒刑,另一案犯也被判處11年的有期徒刑。

　　之所以出現(xiàn)這種情況，和投資者對(duì)證券知識(shí)的缺乏有很大關(guān)系。比如，對(duì)于國內(nèi)企業(yè)境外上市問題，我國證券法第238條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國務(wù)院的規(guī)定批準(zhǔn)。”

　　“海外假基金”騙局

　　近年來，隨著基金業(yè)的大力發(fā)展，基民數(shù)量大大增加，帶有詐騙性質(zhì)的基金也開始滋生。有些騙子以國外共同基金或者以私募性質(zhì)基金的身份出現(xiàn)，以高額的回報(bào)率誘騙投資者。2007年，海外假基金——“瑞士共同基金案”告破。該基金正是利用了老百姓搞不清楚國外共同基金的運(yùn)作模式，以及老百姓急于拿到高分紅的心理，使投資者上當(dāng)。

　　2008年7月，“美國貝爾斯登基金”山西市場(chǎng)負(fù)責(zé)人的孫某、李某對(duì)投資者宣稱其基金回報(bào)率分別為100%、150%、200%三個(gè)等級(jí)。受害人車某除自己購買外，還介紹親屬、朋友二十余人購買了總金額約130萬元的該基金，損失73萬余元。孫、李二人涉嫌非法吸收公眾存款罪被逮捕。證券投資是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，不可能有固定回報(bào)一說，合法的基金公司，不論是國內(nèi)的還是國外的，均不可能給與投資者固定回報(bào)，更不可能從100%至200%按等級(jí)劃分。可以說，貪心是最大的敵人。

　　開設(shè)證券黑市

　　不法分子利用投資者證券知識(shí)的缺乏，開設(shè)非法的證券交易場(chǎng)所非法經(jīng)營，他們或是通過自己在合法機(jī)構(gòu)開立的賬戶進(jìn)行客戶所需的買賣行為,或是在交易場(chǎng)所之外利用對(duì)賭、對(duì)沖等非法進(jìn)行所謂的交易以蒙騙投資者。主要的欺騙形式有：

　　1．利用虛買假賣欺騙投資者。有的非法機(jī)構(gòu)將客戶的委托單根本沒有傳入合法的交易場(chǎng)所進(jìn)行交易撮合,而是直接將客戶委托單對(duì)沖、對(duì)賭。非法機(jī)構(gòu)一旦得手,他們就會(huì)攜款逃之夭夭。因此,投資者在投資前要查看經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合法手續(xù)和證件。

　　2．控制交易時(shí)間和交易價(jià)格進(jìn)行詐騙。客戶不能立即查詢成交情況,有些機(jī)構(gòu)連行情都是人為控制和操縱,通過修改交易數(shù)據(jù),,給出正規(guī)市場(chǎng)根本沒有的成交價(jià)格。投資者一旦進(jìn)入,損失將很難避免。

　　由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)且投資者素質(zhì)較高，因此這類犯罪活動(dòng)大多出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地方以及中小城市或偏遠(yuǎn)地區(qū)。發(fā)生在2000-2001年的蘭州證券黑市案是證券詐騙案中最典型的一起。投資者受騙后，遭受了程度不同的損失，有的人甚至是傾家蕩產(chǎn)。

　　非法期貨

　　隨著股指期貨的即將推出，以期貨為名的非法證券活動(dòng)也開始出現(xiàn)。非法機(jī)構(gòu)通過從事和代理境外期貨和期權(quán)交易,欺騙國內(nèi)投資者。比如，黃金期貨是2007年底推出的品種，但是就在黃金期貨正式上市前，上海一些地方就出現(xiàn)了非法的黃金期貨。到目前為止,國家并未批準(zhǔn)任何一家境內(nèi)機(jī)構(gòu)或境外機(jī)構(gòu)從事和代理境外期貨和期權(quán)交易。非法機(jī)構(gòu)提供的行情是不完整的部分合約行情,有的還是隔夜行情。這些機(jī)構(gòu)普遍沒有固定的下單渠道,有的甚至自行設(shè)定解釋合約和交易規(guī)則。

　　當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己被騙了，應(yīng)該怎么辦？

　　投資者發(fā)現(xiàn)自己被騙后，不要著急，也不要慌張，保存好有關(guān)證據(jù)，向當(dāng)?shù)氐淖C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)或向當(dāng)?shù)氐墓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，協(xié)助監(jiān)管機(jī)關(guān)或公安機(jī)關(guān)查處詐騙分子。如果不法分子確實(shí)構(gòu)成了詐騙，那么監(jiān)管機(jī)關(guān)和公安機(jī)關(guān)最終會(huì)將其繩之以法，你可以在進(jìn)入刑事訴訟程序后提起附帶的民事訴訟以期挽回自己的損失。

 （本文由深交所證券教室叢書作者張翼撰寫）