非法集資類

　　案情簡介：

　　西安金園汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展股份有限公司的前身只是一家不大的汽車修理廠。2005年10月，該公司董事長董欣用虛假的憑證，偽造了多位股東，使公司搖身一變成了能夠生產(chǎn)房車的西部汽車產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心。此后，董欣等在一個所謂“理財融資顧問”的策劃下開始編織一個美麗的陷阱，他們先把該公司員工劉某包裝成“金園汽車”的大股東，并宣傳稱“金園汽車”將在美國上市，現(xiàn)轉(zhuǎn)讓該公司大股東劉某名下的“原始股”，該公司在美國上市后購買這些“原始股”的收益將大為可觀。

　　2005年11月初，王永偉等人看到北京、西安、成都等城市有公司為上市公司作股權(quán)推銷中介，利潤豐厚，遂與他人在北京注冊成立了美中融投資顧問（北京）有限公司。從2006年2月開始，美中融公司先后在北京多家媒體刊登廣告，公開面向社會招聘財務(wù)主管、咨詢顧問，并對應(yīng)聘人員聲稱美中融公司專門做國內(nèi)大型企業(yè)海外上市項目，受證監(jiān)部門委托在北京代理銷售“金園股份”，煽動蠱惑應(yīng)聘人員及其親友購買“金園股份”，非法經(jīng)營金額共計人民幣1500余萬元。北京美中融投資顧問有限公司法定代表人王永偉和總經(jīng)理侯艷梅利用傳銷方式，代理轉(zhuǎn)讓“金園汽車”未上市的股權(quán)（即所謂的“原始股”），致使300多名北京股民上當(dāng)。隨后經(jīng)西安市公安局經(jīng)濟偵查支隊立案偵查，“金園汽車”原始股升值神話騙局才被揭開。檢方于2007年9月案件受理后，先后于10月11日和12月11日兩次進行補充偵查，積極追贓；由于受害人及其家人涉及湖北、云南、東北等多個省市，檢方延長辦案期限15天，并用滿訴訟時效，以接受更多受害人舉報。

　　西安金園汽車集資詐騙案于2008年7月21日在西安作出一審判決，其主犯王可、董欣因集資詐騙罪分別被判處無期徒刑和有期徒刑十年。

　　法律評析：

　　早2004年，各種名目的兜售“原始股”的非法活動開始在我國出現(xiàn)。此后，證監(jiān)會不斷收到全國各地投資者的投訴。退休人員、下崗失業(yè)人員，成為不法分子欺騙的對象。

　　“原始股”詐騙案，往往具有這些特點:一是稱公司將要在境內(nèi)外證券市場上市,誘使投資者購買其股票；二是稱發(fā)行股票已獲政府部門批準(zhǔn),甚至偽造有關(guān)批準(zhǔn)文件,騙取投資者購買其股票；三是以發(fā)行原始股的名義與投資者共同發(fā)起設(shè)立股份公司；四是以增資名義或以大股東轉(zhuǎn)讓股份的名義,向社會不特定對象以廣告、信函等公開方式或變相公開方式募集資金或高價轉(zhuǎn)讓股票；五是以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀公司”等為名,未經(jīng)批準(zhǔn)便向社會公眾非法買賣、代理買賣未上市公司股票；六是以給境內(nèi)企業(yè)提供境外上市服務(wù)為名,一些所謂的外國資本公司或投資公司駐中國辦事處未經(jīng)批準(zhǔn)便向社會代理買賣未上市公司股票；七是未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn),向不特定對象發(fā)行股票,或者向特定對象發(fā)行股票后股東累計超過200人的擅自公開發(fā)行股票的行為。

　　2006年9月14日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范非法證券活動的風(fēng)險提示公告》，同年底，國務(wù)院辦公廳發(fā)布，《關(guān)于嚴歷打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，成立由證監(jiān)會牽頭、公安部、工商總局等有關(guān)單位參加的打擊非法證券活動協(xié)調(diào)小組。由此拉開了全國打擊非法證券活動的序幕。2007年2月，全國性的打非協(xié)調(diào)小組正式成立，之后各地打非協(xié)調(diào)小組相繼成立。

　　2006年，首起從事非法證券活動者謝長華，被上海第一中級人民法院以集資詐騙罪判處無期徒刑；經(jīng)過兩年多全國各級部門的努力，2008年，大批不法分子相繼被法律追究。美中融投資顧問公司未經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不具有經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的資質(zhì)，其代理金園汽車股份的行為，已涉嫌構(gòu)成《證券法》第197條規(guī)定的未經(jīng)有關(guān)部門審批的證券業(yè)務(wù)，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊以證券期貨投資為名義進行違法犯罪活動的通知》和最高人民檢察院、公安部《關(guān)于經(jīng)濟犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第七十條非法經(jīng)營案的相關(guān)規(guī)定，美中融公司上述非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的行為，構(gòu)成非法經(jīng)營罪。

　　類似“金園汽車”騙局之所以能夠?qū)覍页晒?，主要是由于早些年中國股市曾?jīng)出現(xiàn)過原始股、認股權(quán)證等進入流通領(lǐng)域高溢價發(fā)行的情形，也出現(xiàn)過很多原始股暴利神話，于是國內(nèi)的很多投資人心存暴富幻像，結(jié)果卻被圈錢的騙子公司和不法中介利用。“原始股”推銷案件最早出現(xiàn)在上世紀９０年代末，２００３年以來數(shù)量開始迅速增加。受當(dāng)前社會閑散資金投資渠道少，部分投資者法治意識淡薄、投資熱情高漲等因素影響，當(dāng)前非法證券經(jīng)營活動仍存在發(fā)展蔓延空間，且可能繼續(xù)呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢。

　　目前，非上市公司的股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓的制度真空亟待填補。那些公開發(fā)行股票、但又不在證券交易所上市的股份有限公司處于制度真空狀態(tài)。對這些公司的投資者而言，一方面其認購的股票是公開發(fā)行的，另一方面卻無法在證券交易所出讓這些股票。由于我國多層次資本市場建設(shè)尚不到位，一些股東為了變現(xiàn)投資，遂在一些發(fā)行公司和中介機構(gòu)的蠱惑下通過公開勸誘或者變相公開勸誘的方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)，投資者從而受到欺騙。