欺詐客戶類

　　案情簡介：

　　西北證券自2004年9月到2005年 4月，先后挪用2.79億元客戶保證金，扣除公司賬外自營和賬外受托客戶下的資金余額0.22億元，實際挪用客戶保證金2.57億元。與此同時，西北證券先后挪用托管在公司法人席位下的客戶債券2.33億元，折合標準債券共計2.2億元。一系列的違法違規(guī)行為也導致西北證券業(yè)務糾紛不斷。加上西北證券替客戶委托管理的公司賬戶被凍結，無法交易，給客戶和公司造成了巨大的經(jīng)濟損失，而相關金融機構將公司貸款抵押的債券強行平倉，更加速了資金鏈斷裂以及公司毀滅進程。

　　2004年5月，西北證券遷至北京，但這并未減緩其毀滅的速度。2005年12月9日，西北證券因先后挪用4.77億元客戶保證金和債券等違法違規(guī)行為，以及最終造成10億多元的虧損，被中國證監(jiān)會依法責令關閉、托管清算。

　　據(jù)寧夏證監(jiān)局和金融辦分析，西北證券法人治理結構失效、股權結構失衡、內部管理混亂，尤其是少數(shù)人“說了算”導致公司增量資金趨于枯竭，存量資金不斷流失，財務狀況和經(jīng)營環(huán)境進一步惡化。 加之公司股權結構失衡、董事會制度缺失以及經(jīng)營管理失控，直接導致監(jiān)事和監(jiān)事會形同虛設，無法履行職責、發(fā)揮作用。在公司出現(xiàn)重大失誤，甚至實施違法、違規(guī)行為損害公司、股東或客戶利益時，聽不到監(jiān)事和監(jiān)事會的不同聲音。

　　西北證券決策機制沒有完善的工作流程和執(zhí)行標準，加上誠信度差，暴露出內控機制的諸多漏洞。一是經(jīng)紀業(yè)務內部控制執(zhí)行弱化使公司利用營業(yè)部挪用客戶保證金和客戶債券沒有障礙。公司做經(jīng)紀的人員變動頻繁、工作銜接不緊，甚至還出現(xiàn)員工代客戶存取款的現(xiàn)象；二是自營業(yè)務內部控制執(zhí)行流于形式導致公司存在大量場外協(xié)議融資、虛增自營業(yè)務收入等行為；三是財務管理內控制度執(zhí)行乏力，導致公司賬外資金的權屬難以核實，資金極易流失。

　　中國證監(jiān)會2005年12月9日對西北證券作出處罰決定，取消西北證券的證券業(yè)務許可，并責令其關閉。對西北證券上述違法行為相關責任人員的處理另行作出。

　　法律評析：

　　西北證券在經(jīng)營過程中存在挪用客戶交易結算資金、客戶債券的行為，且數(shù)額大，已構成嚴重欺詐客戶的行為，違反了《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）第七十三條關于“在證券交易中，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為”第（三）項“挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金”的規(guī)定，第一百三十二條有關證券公司“嚴禁挪用客戶交易結算資金”的規(guī)定，造成了嚴重的社會危害，已不具備繼續(xù)經(jīng)營的條件。

　　根據(jù)《證券法》第二百零一條“證券公司在證券交易中有嚴重違法行為，不再具備經(jīng)營資格的，由證券監(jiān)督管理機構取消其證券業(yè)務許可，并責令關閉”的規(guī)定，中國證監(jiān)會取消西北證券的證券業(yè)務許可，并責令其關閉。