1969-1970年,美國股票市場暴跌,證券公司爆發(fā)“后臺清算作業(yè)危機”(BackOfficeCrisis),導(dǎo)致證券公司大規(guī)模破產(chǎn)風(fēng)波。為維護證券投資者信心,美國國會以罕見的速度通過《1970年證券投資者保護法案》(簡稱“SIPA”),成立了證券投資者保護公司(簡稱“SIPC”)。根據(jù)SIPA第78ccc條(a)、(b)款,SIPC為會員制非營利公司,具備非營利性公司的所有權(quán)利和義務(wù),具體職責(zé)有兩項:一是SIPC基金的管理和運作,包括SIPC基金的籌集、支出(主要用于營業(yè)費用和對清算程序的預(yù)付費);二是在證券公司可能無法清償投資者資產(chǎn)時,啟動證券公司的清算程序或直接支付程序,包括認(rèn)定其會員是否能履行對其客戶的義務(wù)、客戶賬戶的轉(zhuǎn)移、客戶財產(chǎn)的分配以及SIPC基金的預(yù)付和支付。

