隨著我國證券市場的逐步發展，以ETF、LOF為代表的開放式基金創新，以資產支持債券為代表的債券產品創新，以及以股改權證、股指期貨為代表的衍生產品創新等業務創新不斷涌現，成為推動市場不斷前進的核心動力。但不容忽視的是，證券市場業務創新是一把雙刃劍，在創造投資機會、擴大投資能力、提高投資效率的同時，也給投資者尤其是中小投資者帶來了更大的風險，使其在參與投資的過程中遭受了不利的影響和較多的損害。在這樣的背景下，深入研究投資者權益保護這一證券市場歷久彌新的課題，對于促進整個證券市場的和諧穩健發展而言，無疑具有重要的現實意義。本報告嘗試分析我國證券市場業務創新對市場和中小投資者的影響，判斷中小投資者對業務創新的感受、評價和預期，探討他們在參與創新業務投資過程中的得失。在此基礎上，分析現有投資者保護制度和措施的問題和不足，并提出相應的對策建議。
