證券市場在積極促進(jìn)社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，一直伴隨著大股東和莊家欺詐和侵犯中小投資者利益的行為。無論證券市場如何高度發(fā)達(dá)和制度如何健全，即使在美國，大股東和莊家欺詐和侵犯中小投資者利益的行為照樣存在。只要有證券市場存在，在巨大的利益面前，大股東和莊家欺詐和侵犯中小投資者利益的行為就會存在。因此，如何保護(hù)中小投資者利益是一個永恒的課題。證券市場是一個多方參與的特殊系統(tǒng)，參與者有上市公司、上市公司大股東、中小投資者、券商等中介機(jī)構(gòu)、交易所，還有政府，這是證券市場的共性，而我國證券市場是一個在特殊環(huán)境下的產(chǎn)物，具有自身3鮮明的個性。因?yàn)?，我國原來是一個計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和國有體制的國家，證券市場是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期出來的產(chǎn)物，處于新興和轉(zhuǎn)軌期時期的中國證券市場從投資者結(jié)構(gòu)、監(jiān)管方式、股市波動性、市場微觀結(jié)構(gòu)乃至上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)都有自己的特色。我國證券市場從建立至今，一直存在中小投資者利益被侵害的現(xiàn)象，與全球各個證券市場相比，既有共同的原因，但更多的是其差異性，因此，需要從我國證券市場的特殊環(huán)境出發(fā)，來深入研究中小投資者利益保護(hù)問題。本論文正是基于我國證券市場的特殊環(huán)境來展開的研究，首先從系統(tǒng)工程學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度研究和總結(jié)了我國證券市場系統(tǒng)的現(xiàn)狀、問題和基本特征，而后利用博弈論、行為金融學(xué)等學(xué)科的相關(guān)理論，詳細(xì)分析了證券市場參與各方子系統(tǒng)的利益目標(biāo)、以及由各方利益博弈過程的機(jī)理，從而得出了中小投資者利益被侵犯的各種可能性，并在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)提出了如何有效保護(hù)中小投資者利益的系列政策和措施，為證券監(jiān)管部門切實(shí)保護(hù)中小投資者利益提供決策參考。
