編者按：設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)、增強市場包容性、強化市場功能的一項資本市場重大改革措施。為幫助投資者進一步了解科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則，理性做出投資決策，本系列問答將根據(jù)證監(jiān)會及上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定及配套業(yè)務(wù)規(guī)則，與投資者一道了解科創(chuàng)板的相關(guān)規(guī)定。

　　1.科創(chuàng)板定位是什么？

　　答：根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（以下簡稱《注冊管理辦法）》的規(guī)定，科創(chuàng)板企業(yè)定位于面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求。優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認(rèn)可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業(yè)。

　　2.上交所的審核內(nèi)容是什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，交易所設(shè)立獨立的審核部門，負(fù)責(zé)審核發(fā)行人公開發(fā)行并上市申請。主要通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作，基于科創(chuàng)板定位，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

　　3.中國證監(jiān)會在注冊發(fā)行程序中主要關(guān)注什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會收到交易所報送的審核意見、發(fā)行人注冊申請文件及相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊程序。發(fā)行注冊主要關(guān)注交易所發(fā)行上市審核內(nèi)容有無遺漏，審核程序是否符合規(guī)定，以及發(fā)行人在發(fā)行條件和信息披露要求的重大方面是否符合相關(guān)規(guī)定。中國證監(jiān)會認(rèn)為存在需要進一步說明或者落實事項的，可以要求交易所進一步問詢。

　　4.中國證監(jiān)會同意注冊的決定有效期限是多長時間？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起1年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時點由發(fā)行人自主選擇。

　　5.投資者如何了解上市公司股東的鎖定期安排？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中披露公開發(fā)行股份前已發(fā)行股份的鎖定期安排，特別是核心技術(shù)人員股份的鎖定期安排以及尚未盈利情況下發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員股份的鎖定期安排。

　  6.發(fā)行人不符合發(fā)行上市條件，以欺騙手段騙取發(fā)行注冊的法律責(zé)任是什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人不符合發(fā)行上市條件，以欺騙手段騙取發(fā)行注冊的，中國證監(jiān)會將自確認(rèn)之日起采取5年內(nèi)不接受發(fā)行人公開發(fā)行證券相關(guān)文件的監(jiān)管措施。對相關(guān)責(zé)任人員，視情節(jié)輕重，采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的監(jiān)管措施，或者采取證券市場禁入的措施。

　　對發(fā)行人存在上述行為并已經(jīng)發(fā)行上市的，可以依照有關(guān)規(guī)定責(zé)令上市公司及其控股股東、實際控制人在一定期間從投資者手中購回本次公開發(fā)行的股票。

　　7.科創(chuàng)板注冊制的程序是什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人董事會決議->股東大會批準(zhǔn)->發(fā)行人制作申請材料->保薦人保薦并申報->上交所自收到注冊申請文件5個工作日內(nèi)作出是否受理決定->上交所自受理注冊申請文件之日起3個月內(nèi)形成審核意見->中國證監(jiān)會在20個工作日內(nèi)作出同意注冊或者不予注冊的決定。

　　發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改注冊申請文件，上交所按照規(guī)定對發(fā)行人實施現(xiàn)場檢查，以及中國證監(jiān)會要求交易所進一步問詢，上交所或者中國證監(jiān)會要求保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)對有關(guān)事項進行專項核查的時間不計算在內(nèi)。

　　8.《注冊管理辦法》對保薦人總體要求是什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)誠實守信，勤勉盡責(zé)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況和風(fēng)險，對注冊申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件獨立作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定，并對招股說明書及其所出具的相關(guān)文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

　　9.《注冊管理辦法》對證券服務(wù)機構(gòu)的總體要求是什么？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范，審慎履行職責(zé)，作出專業(yè)判斷與認(rèn)定，并對招股說明書中與其專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對與本專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項履行普通注意義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

　　10.投資者如何理解中國證監(jiān)會和交易所同意發(fā)行人首次公開發(fā)行股票注冊？

　　答：根據(jù)《注冊管理辦法》的規(guī)定， 同意發(fā)行人首次公開發(fā)行股票注冊，不表明中國證監(jiān)會和交易所對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會和交易所對注冊申請文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。股票依法發(fā)行后，因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。