投資者保護(hù)是資本市場發(fā)展的重中之重,投資者保護(hù)工作做得怎么樣,歷年發(fā)展趨勢如何,投資者滿意情況如何,這些都需要進(jìn)行定量的、科學(xué)的、客觀的評估評價(jià),得出具體的、有針對性的評價(jià)結(jié)果,從而促進(jìn)投資者保護(hù)工作不斷完善。持續(xù)、客觀、公正的評估一國資本市場投資者保護(hù)狀況,也是世界銀行營商環(huán)境報(bào)告的重要內(nèi)容。2009年以來,中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(以下簡稱“投?;鸸?/SPAN>”)嘗試從投資者享有的合法權(quán)益出發(fā),根據(jù)法律法規(guī)監(jiān)管要求和投資者關(guān)切,構(gòu)建了一套比較完善的投資者保護(hù)狀況評價(jià)指標(biāo)和方法,廣泛收集各類評價(jià)數(shù)據(jù),并注重把投資者意見作為評價(jià)依據(jù),按年度開展多主體多層次的投資者保護(hù)狀況評價(jià)。
2015年起,按照《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》,為進(jìn)一步落實(shí)“建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查制度與評估評價(jià)體系”的要求,投?;鸸驹谝酝u價(jià)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上,按照“成熟一個,推出一個”的原則,探索編制《中國資本市場投資者保護(hù)狀況白皮書》系列報(bào)告。5年來,《白皮書》內(nèi)容逐漸豐富,評價(jià)對象從僅有上市公司,逐步發(fā)展到覆蓋投資者保護(hù)制度、證券期貨稽查執(zhí)法、證券期貨自律組織、上市公司、證券公司和公募基金管理人投資者保護(hù)等多個方面,形成“1+6”(即總報(bào)告+子報(bào)告)的形式?!栋灼肪幹瀑|(zhì)量逐步提高,各報(bào)告廣泛征求各方意見,報(bào)告中不斷充實(shí)各類數(shù)據(jù)圖表,涉及評價(jià)指標(biāo)160多個,強(qiáng)調(diào)用數(shù)據(jù)說話,及時(shí)為監(jiān)管部門、自律組織、市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)、各類投資者等提供投資者保護(hù)狀況評價(jià)信息。
在開展以《白皮書》為主要內(nèi)容的年度整體評價(jià)基礎(chǔ)上,投?;鸸具€圍繞投資者保護(hù)重點(diǎn)工作,針對每年市場熱點(diǎn)問題,開展分層分類精準(zhǔn)評價(jià),形成了大量專題評價(jià)報(bào)告,積累了豐富的評價(jià)經(jīng)驗(yàn)、各類主客觀數(shù)據(jù)及寶貴的評價(jià)結(jié)論。近年來主要涉及的評價(jià)主題和內(nèi)容有上市公司治理、現(xiàn)金分紅狀況、電話暢通情況、網(wǎng)站建設(shè)情況、適當(dāng)性管理情況、科技類上市公司投資者保護(hù)、科創(chuàng)板配套規(guī)則、上市公司道德風(fēng)險(xiǎn)等等。
2018年以來,為了能夠?qū)ι鲜泄撅L(fēng)險(xiǎn)問題早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置,投保基金公司還探索建立涵蓋上市公司季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、重大事項(xiàng)公告(如高層變動、大額訴訟、核心技術(shù)等)、12386投資者投訴、各市場主體調(diào)查結(jié)果、市場輿情信息、股價(jià)異常波動、股權(quán)質(zhì)押等方面的持續(xù)評價(jià)機(jī)制。
未來,投保基金公司將繼續(xù)從投資者立場出發(fā),科學(xué)度量和深入分析資本市場各方面投資者保護(hù)的實(shí)際效果、變化趨勢、突出問題,并不斷提出意見建議,在完善資本市場投保制度設(shè)計(jì),提高監(jiān)管針對性,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)資本市場與國際接軌,督促市場主體改進(jìn)投資者保護(hù)水平,引導(dǎo)投資者關(guān)注自身權(quán)益保護(hù),為投資者提供更多評價(jià)產(chǎn)品和服務(wù)等方面發(fā)揮更加積極的作用。







