追溯基金法修訂過程

（新華網(wǎng)2012年12月28日報道）

　　修改后的證券投資基金法28日經(jīng)全國人大常委會表決通過。回顧整個修法過程，從一審到三審，基金法的修訂更加適應(yīng)了基金業(yè)的發(fā)展變化，體現(xiàn)了加強基金監(jiān)管、切實保護(hù)基金持有人合法權(quán)益的指導(dǎo)思想。

　　作為百姓投資的重要選擇，公募基金應(yīng)如何遏制內(nèi)幕交易、“老鼠倉”等違法違規(guī)行為，提升自身的公信力？日漸壯大的私募隊伍又該如何規(guī)范發(fā)展？這些都是此次基金法修訂著力解決的問題。

　　今年6月份，十一屆全國人大常委會第27次會議對基金法修訂草案進(jìn)行初次審議。初次審議稿最大的亮點在于把私募基金納入監(jiān)管范圍，并對基金管理人及其從業(yè)人員從事內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)行為進(jìn)行了嚴(yán)格而明確的規(guī)定，同時就保護(hù)基金投資者利益做出了一系列制度性安排。

　　之后，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，修訂草案二審稿在很多方面做了進(jìn)一步修改。為了更好地保護(hù)基金份額持有人的利益，防范金融風(fēng)險，二次審議稿增加規(guī)定：基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營原則，制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險管理制度，有效防范和控制風(fēng)險。

　　在審議和征求意見過程中，各方對于非公開募集基金的相關(guān)條款存在不同看法，有意見提出，實踐中通過非公開募集資金進(jìn)行證券投資活動的方式較多，所依據(jù)的部門規(guī)章也各不相同，基金法修訂應(yīng)當(dāng)考慮這種實際情況。針對這一問題，二次審議稿增加規(guī)定：對非公開募集基金的基金管理人進(jìn)行規(guī)范的具體辦法，由國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)依照本章的原則制定。

　　對于非公開募集基金向不同部門注冊、登記和備案的問題，修訂草案二次審議稿也進(jìn)行了修改，規(guī)定擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，非公開募集基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會備案。

　　二次審議之后，針對審議意見和各方面意見，修訂草案在非公開募集基金投資范圍和監(jiān)管機構(gòu)人員到被監(jiān)管機構(gòu)任職等方面做了進(jìn)一步的修改，形成了三次審議稿，并經(jīng)過審議修改后交付十一屆全國人大常委會第30次會議表決。

　　根據(jù)最終通過的基金法有關(guān)條款，非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資買賣股票是指買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票，對投資于非公開發(fā)行的股權(quán)或者股票的活動，仍按照現(xiàn)行部門職責(zé)分工進(jìn)行管理。

　　關(guān)于監(jiān)管機構(gòu)工作人員在被監(jiān)管機構(gòu)中任職的問題，法律明確：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員在任職期間，或者離職后在《中華人民共和國公務(wù)員法》規(guī)定的期限內(nèi)，不得在被監(jiān)管的機構(gòu)中擔(dān)任職務(wù)。