一、《交易規(guī)則》在監(jiān)管機(jī)制方面有什么變化？

　　在監(jiān)管機(jī)制方面，《交易規(guī)則》的變化主要有以下五個(gè)方面：一是調(diào)整了ST類(lèi)股票異常波動(dòng)觸發(fā)指標(biāo)，將原有兩套觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為偏離值累計(jì)指標(biāo)，并將指標(biāo)調(diào)整為±12%。二是擴(kuò)大信息披露范圍，將證券公開(kāi)信息披露的范圍由“前三只”證券擴(kuò)大為“前五只”。三是明確了無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票交易盤(pán)中臨時(shí)停牌的相關(guān)指標(biāo)。四是根據(jù)交易所近幾年市場(chǎng)監(jiān)管的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善和明確了重點(diǎn)監(jiān)控的事項(xiàng)，新增了異常交易情形的具體描述。五是當(dāng)發(fā)生交易異常情況時(shí)，增加了交易所暫緩進(jìn)入交收的有關(guān)處理措施。

　　二、目前ST類(lèi)股票異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是什么？

　　《交易規(guī)則》中規(guī)定，ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%，即屬于異常波動(dòng)。同時(shí)，2007年本所發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)ST、*ST和S股票異常波動(dòng)和信息披露監(jiān)管的通知》中，將ST、*ST和S股票連續(xù)三個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)達(dá)到漲跌幅限制價(jià)格也納入異常波動(dòng)范圍，交易所將對(duì)這兩類(lèi)型的異常波動(dòng)證券及其衍生品種實(shí)施停牌，并相應(yīng)進(jìn)行信息披露。

　　為合理定義ST類(lèi)證券異常波動(dòng)，減少證券過(guò)多的停牌，保證交易的連續(xù)性，交易所近年來(lái)對(duì)交易異常波動(dòng)的指標(biāo)閥值進(jìn)行了測(cè)算，將原有兩套觸發(fā)指標(biāo)統(tǒng)一為按偏離值累計(jì)指標(biāo)，并將原有15%的偏離值指標(biāo)調(diào)整為12%，以提高ST、*ST交易異常波動(dòng)停牌制度的針對(duì)性。《交易規(guī)則》修訂后，如ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±12%，交易所將分別公布其在交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱(chēng)及其各自累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額。

　　未股改S類(lèi)股票同樣適用該項(xiàng)規(guī)定。

　　三、證券交易公開(kāi)信息方面有何修訂？

　　與2006年相比，深圳市場(chǎng)掛牌上市交易的證券數(shù)量已大大增加，本次《交易規(guī)則》在證券公開(kāi)信息方面擴(kuò)大了信息披露范圍，將原來(lái)達(dá)到披露條件的前三只股票調(diào)整為前五只，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度。同時(shí)，本次修訂還增加了對(duì)證券漲跌幅偏離值計(jì)算參數(shù)選取的說(shuō)明，規(guī)定單只證券達(dá)到漲跌幅限制的，漲跌幅偏離值取漲停板對(duì)應(yīng)的漲跌幅限制比例計(jì)算，避免規(guī)則歧義。對(duì)于中小板漲跌幅偏離值計(jì)算的參照指標(biāo)，本次將原稿中“中小企業(yè)板指數(shù)”修訂為“中小板綜合指數(shù)”，并增加了創(chuàng)業(yè)板漲跌幅偏離值計(jì)算的參照指標(biāo)。

　　四、修訂后的無(wú)漲跌幅限制股票交易的風(fēng)險(xiǎn)控制措施是什么？

　　本次修訂，交易所將《關(guān)于完善中小企業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的通知》以及《關(guān)于創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的通知》兩項(xiàng)通知進(jìn)行整合，統(tǒng)一了中小企業(yè)板與創(chuàng)業(yè)板的盤(pán)中臨時(shí)停牌閥值，并將盤(pán)中臨時(shí)停牌有關(guān)內(nèi)容納入《交易規(guī)則》，明確股票上市首日等無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，便于投資者熟悉理解。修訂后的風(fēng)險(xiǎn)控制措施為：

　　盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)20%的，臨時(shí)停牌時(shí)間為30分鐘；

　　盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)50%的，臨時(shí)停牌時(shí)間為30分鐘；

　　盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)80%的，臨時(shí)停牌至14:57.

　　盤(pán)中臨時(shí)停牌具體時(shí)間以本所公告為準(zhǔn)，臨時(shí)停牌時(shí)間跨越14:57的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)，再進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)。

　　本所可以視盤(pán)中交易情況調(diào)整相關(guān)指標(biāo)閥值，或采取進(jìn)一步的盤(pán)中風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　五、深交所對(duì)證券交易的重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)包括哪些？

　　在總結(jié)近年來(lái)市場(chǎng)異動(dòng)的新情況、新特點(diǎn)，以及市場(chǎng)監(jiān)管面臨的新任務(wù)、新要求的基礎(chǔ)上，本次修訂對(duì)證券交易監(jiān)督事項(xiàng)進(jìn)行了針對(duì)性地補(bǔ)充和完善，具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是擴(kuò)大和細(xì)化重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的范圍，將第六章由“交易行為監(jiān)督”修改為“證券交易監(jiān)督”，除保留了影響證券交易價(jià)量的“異常交易行為”外，新增了涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，以及證券買(mǎi)賣(mài)時(shí)間、數(shù)量、方式受到相關(guān)法規(guī)規(guī)則明確限制的兩類(lèi)重點(diǎn)監(jiān)控的事項(xiàng)，同時(shí)將證券交易“價(jià)量明顯異常情形”單列并有專(zhuān)門(mén)條款予以具體描述；二是針對(duì)性地完善了“異常交易行為”的情形，將近年來(lái)市場(chǎng)較為關(guān)注的“漲停板敢死隊(duì)”行為、季末年末或相關(guān)衍生品結(jié)算日等敏感期蓄意拉抬打壓股價(jià)、通過(guò)虛假申報(bào)影響開(kāi)盤(pán)價(jià)等異常行為明確為重點(diǎn)監(jiān)控行為。

　　六、交易異常情況處理措施有何變化？

　　本次修訂為與《交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則》銜接，在《交易規(guī)則》第七章“交易異常情況處理”中，相應(yīng)新增“暫緩進(jìn)入交收”處理措施，為出現(xiàn)交易異常情況的應(yīng)急處理提供依據(jù)；同時(shí)，針對(duì)交易所可能因特殊事件如為汶川地震遇難者默哀而臨時(shí)停市的情形，新增深交所可根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求臨時(shí)停市的條款。