2020年5月15日，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司對(duì)外發(fā)布了《中國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況藍(lán)皮書(shū)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《藍(lán)皮書(shū)》）5個(gè)子報(bào)告（www.gzshmy.cn），其中《2019年度證券公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》（簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）以切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益、促進(jìn)證券公司規(guī)范管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為宗旨，分析了證券公司投資者保護(hù)工作現(xiàn)狀，并形成了相關(guān)結(jié)論和建議。評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)，2019年度證券公司對(duì)投資者證券資產(chǎn)安全的保護(hù)狀況保持穩(wěn)定；積極擁抱金融科技，推動(dòng)業(yè)務(wù)模式重構(gòu)，投資者服務(wù)和投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)水平進(jìn)一步提高；投教經(jīng)費(fèi)保障及管理體系建設(shè)情況良好，投教工作滿(mǎn)意度連續(xù)三年上升；投資者投訴處理效率大幅提升，超九成證券公司已建立糾紛多元化解工作機(jī)制；持續(xù)強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理制度落實(shí)，產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)范化程度有所提升；主動(dòng)參與并推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)，較好服務(wù)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)并積極履行社會(huì)責(zé)任。同時(shí)，部分證券公司在交易系統(tǒng)運(yùn)維保障方面仍存在較多問(wèn)題，合規(guī)管理水平有待提升，投資者轉(zhuǎn)銷(xiāo)戶(hù)相關(guān)投訴明顯反彈，證券公司履約意識(shí)仍有待加強(qiáng)。
中國(guó)銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉鋒對(duì)《報(bào)告》進(jìn)行了解讀和點(diǎn)評(píng)。他表示，投資者保護(hù)是現(xiàn)代資本市場(chǎng)有效運(yùn)行和發(fā)展的根本，證券公司作為金融中介，在投資者保護(hù)的過(guò)程中扮演著極其重要的角色。《報(bào)告》采用客觀數(shù)據(jù)與投資者主觀意見(jiàn)相結(jié)合的評(píng)價(jià)方法，基于嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的指標(biāo)體系和周密詳實(shí)的調(diào)查實(shí)施方案，從投資者證券資產(chǎn)安全、投資者服務(wù)教育和監(jiān)督投訴、投資者自主選擇和公平交易、證券公司償付能力、行業(yè)文化建設(shè)以及履行社會(huì)責(zé)任等維度，對(duì)證券公司投資者保護(hù)狀況和相關(guān)制度建設(shè)進(jìn)行了較為全面的分析和評(píng)價(jià)，內(nèi)容豐富、涉及面廣泛，為監(jiān)管部門(mén)和市場(chǎng)了解證券公司投資者保護(hù)現(xiàn)狀，進(jìn)一步提升證券公司投資者保護(hù)工作水平提供了重要參考。
劉鋒表示，新《證券法》新增“投資者保護(hù)”專(zhuān)章，重點(diǎn)強(qiáng)化了投資者保護(hù)相關(guān)內(nèi)容，切實(shí)從法律層面上確立了投資者保護(hù)制度體系，為證券公司組織開(kāi)展全面立體的投資者保護(hù)工作提供了依據(jù)。《報(bào)告》以新《證券法》的修訂及實(shí)施為立足點(diǎn)，為證券行業(yè)，尤其是作為金融中介的證券公司如何正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與投資者保護(hù)的關(guān)系提出了客觀中肯的建議，通過(guò)加強(qiáng)合規(guī)管理體系建設(shè)、健全金融科技監(jiān)管制度和提升企業(yè)文化“軟實(shí)力”等途徑，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者。此外，證券公司應(yīng)注重運(yùn)用金融科技手段，完善投資者保護(hù)的線(xiàn)上和線(xiàn)下機(jī)制建設(shè)，包括投資者適當(dāng)性管理、投資者教育、投資者投訴、訴訟和賠償?shù)确矫妗Ｔ谛隆蹲C券法》設(shè)定的法律框架內(nèi)，證券公司可通過(guò)制度建設(shè)和規(guī)范從業(yè)人員管理等措施，保護(hù)投資者各項(xiàng)合法權(quán)益，為投資者在證券市場(chǎng)的投資行為提供良好的預(yù)期。