《證券投資者保護(hù)制度評(píng)價(jià)報(bào)告（2021）》（簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）共計(jì)2.58萬(wàn)字，延續(xù)了既往年度的評(píng)價(jià)框架，共分為四個(gè)部分。第一部分證券投資者保護(hù)制度體系建設(shè)情況主要梳理了2020年資本市場(chǎng)法律法規(guī)及部門規(guī)章等的制定修訂情況，對(duì)其中意義重大且與投資者權(quán)益保護(hù)密切相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行歸納；第二部分從證券投資者享有的各項(xiàng)基本權(quán)利出發(fā)，總結(jié)歸納中國(guó)證監(jiān)會(huì)、各交易所及行業(yè)自律組織、證券投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等落實(shí)新《證券法》及投資者保護(hù)制度相關(guān)要求、加強(qiáng)投資者保護(hù)的具體情況；第三部分結(jié)合證券投資者保護(hù)制度體系建設(shè)與落實(shí)情況、投資者的真實(shí)滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)2020年度投資者保護(hù)制度體系建設(shè)與落實(shí)效果做出綜合評(píng)價(jià)；最后一部分對(duì)完善投資者保護(hù)制度體系、提升制度落實(shí)質(zhì)量、充分保護(hù)投資者合法權(quán)益提出完善建議。

　　《報(bào)告》主要結(jié)論有：

　　一是刑法修正案的出臺(tái)實(shí)現(xiàn)了刑法與新《證券法》的有效銜接，構(gòu)建了證券期貨領(lǐng)域的刑事責(zé)任、行政責(zé)任、民事責(zé)任等相互協(xié)調(diào)和銜接的立體化追責(zé)體系，對(duì)完善投資者保護(hù)制度體系意義重大。

　　二是2020年最高法協(xié)同證監(jiān)會(huì)細(xì)化完善了新《證券法》確立的特別代表人訴訟制度，證券期貨糾紛多元化解機(jī)制近年來(lái)不斷完善，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)中小投資者權(quán)益救濟(jì)的做法獲得國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織肯定。

　　三是2020年監(jiān)管部門以注冊(cè)制改革為牽引，統(tǒng)籌推進(jìn)配套規(guī)則的制定，強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心、壓實(shí)相關(guān)主體責(zé)任、強(qiáng)化處罰力度，為注冊(cè)制的順利實(shí)施夯實(shí)制度基礎(chǔ)，保證投資者合法權(quán)益免受侵害。

　　四是證監(jiān)會(huì)為保證改革的順利實(shí)施，加快科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等各項(xiàng)改革配套制度規(guī)則的制定修訂節(jié)奏，有效促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系的建立健全，使投資者在豐富財(cái)富管理方式、拓寬投資渠道的同時(shí)自身合法權(quán)益能夠得到保護(hù)。

　　五是2020年國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌、系統(tǒng)各單位協(xié)同配合，抓實(shí)抓好提高上市公司質(zhì)量工作，投資者滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的滿意度連續(xù)三年穩(wěn)步上升。

　　六是在各方的不懈努力下，被調(diào)查投資者對(duì)上市公司投資者權(quán)益保護(hù)總體表現(xiàn)的滿意度連續(xù)四年上升，對(duì)2020年上市公司決策參與權(quán)、知情權(quán)和投資收益權(quán)保護(hù)表示滿意的被調(diào)查投資者占比均超過(guò)50%，其中對(duì)知情權(quán)保護(hù)的滿意度提升最明顯。

　　七是投資者因適當(dāng)性匹配對(duì)證券公司進(jìn)行投訴的數(shù)量占證券公司投訴總量的比例近三年來(lái)持續(xù)增加，主要集中在投訴證券公司拒絕為投資者開通科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及新三板權(quán)限，回訪頻率太高等，一定程度上反映出對(duì)各市場(chǎng)板塊適當(dāng)性差異化要求的宣講力度還有待提升。

　　八是被調(diào)查投資者對(duì)2020年證券公司投資者權(quán)益保護(hù)的滿意度大幅上升至72.9%，但證券公司系統(tǒng)穩(wěn)定性、對(duì)投資者信息安全的保護(hù)問(wèn)題值得關(guān)注，2020年投資者因上述問(wèn)題進(jìn)行投訴的數(shù)量占比較上年明顯增加。

　　結(jié)合本年度投資者保護(hù)制度評(píng)價(jià)情況，《報(bào)告》提出的建議有：一是加強(qiáng)對(duì)新《證券法》和刑法修正案的宣傳貫徹，從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)；二是落實(shí)新《證券法》投資者保護(hù)相關(guān)規(guī)定，制定完善投資者賠償機(jī)制；三是完善常態(tài)化退市機(jī)制，為全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制做好充分準(zhǔn)備；四是適時(shí)開展各市場(chǎng)板塊投資者適當(dāng)性制度的評(píng)估工作，有針對(duì)性的解決目前投資者適當(dāng)性管理中存在的問(wèn)題與不足；五是重視系統(tǒng)建設(shè)與信息安全保護(hù)，推動(dòng)開展投資者權(quán)益數(shù)據(jù)治理。

　　《中國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況藍(lán)皮書-證券投資者保護(hù)制度評(píng)價(jià)報(bào)告（2021）》.pdf