《證券投資者保護制度評價報告（2021）》（簡稱《報告》）共計2.58萬字，延續(xù)了既往年度的評價框架，共分為四個部分。第一部分證券投資者保護制度體系建設(shè)情況主要梳理了2020年資本市場法律法規(guī)及部門規(guī)章等的制定修訂情況，對其中意義重大且與投資者權(quán)益保護密切相關(guān)的內(nèi)容進行歸納；第二部分從證券投資者享有的各項基本權(quán)利出發(fā)，總結(jié)歸納中國證監(jiān)會、各交易所及行業(yè)自律組織、證券投資者保護機構(gòu)及市場經(jīng)營機構(gòu)等落實新《證券法》及投資者保護制度相關(guān)要求、加強投資者保護的具體情況；第三部分結(jié)合證券投資者保護制度體系建設(shè)與落實情況、投資者的真實滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)，對2020年度投資者保護制度體系建設(shè)與落實效果做出綜合評價；最后一部分對完善投資者保護制度體系、提升制度落實質(zhì)量、充分保護投資者合法權(quán)益提出完善建議。
《報告》主要結(jié)論有：
一是刑法修正案的出臺實現(xiàn)了刑法與新《證券法》的有效銜接，構(gòu)建了證券期貨領(lǐng)域的刑事責(zé)任、行政責(zé)任、民事責(zé)任等相互協(xié)調(diào)和銜接的立體化追責(zé)體系，對完善投資者保護制度體系意義重大。
二是2020年最高法協(xié)同證監(jiān)會細(xì)化完善了新《證券法》確立的特別代表人訴訟制度，證券期貨糾紛多元化解機制近年來不斷完善，我國資本市場對中小投資者權(quán)益救濟的做法獲得國際證監(jiān)會組織肯定。
三是2020年監(jiān)管部門以注冊制改革為牽引，統(tǒng)籌推進配套規(guī)則的制定，強調(diào)以信息披露為核心、壓實相關(guān)主體責(zé)任、強化處罰力度，為注冊制的順利實施夯實制度基礎(chǔ)，保證投資者合法權(quán)益免受侵害。
四是證監(jiān)會為保證改革的順利實施，加快科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等各項改革配套制度規(guī)則的制定修訂節(jié)奏，有效促進多層次資本市場體系的建立健全，使投資者在豐富財富管理方式、拓寬投資渠道的同時自身合法權(quán)益能夠得到保護。
五是2020年國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，證監(jiān)會統(tǒng)籌、系統(tǒng)各單位協(xié)同配合，抓實抓好提高上市公司質(zhì)量工作，投資者滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查投資者對上市公司質(zhì)量的滿意度連續(xù)三年穩(wěn)步上升。
六是在各方的不懈努力下，被調(diào)查投資者對上市公司投資者權(quán)益保護總體表現(xiàn)的滿意度連續(xù)四年上升，對2020年上市公司決策參與權(quán)、知情權(quán)和投資收益權(quán)保護表示滿意的被調(diào)查投資者占比均超過50%，其中對知情權(quán)保護的滿意度提升最明顯。
七是投資者因適當(dāng)性匹配對證券公司進行投訴的數(shù)量占證券公司投訴總量的比例近三年來持續(xù)增加，主要集中在投訴證券公司拒絕為投資者開通科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及新三板權(quán)限，回訪頻率太高等，一定程度上反映出對各市場板塊適當(dāng)性差異化要求的宣講力度還有待提升。
八是被調(diào)查投資者對2020年證券公司投資者權(quán)益保護的滿意度大幅上升至72.9%，但證券公司系統(tǒng)穩(wěn)定性、對投資者信息安全的保護問題值得關(guān)注，2020年投資者因上述問題進行投訴的數(shù)量占比較上年明顯增加。
結(jié)合本年度投資者保護制度評價情況，《報告》提出的建議有：一是加強對新《證券法》和刑法修正案的宣傳貫徹，從嚴(yán)打擊證券違法活動；二是落實新《證券法》投資者保護相關(guān)規(guī)定，制定完善投資者賠償機制；三是完善常態(tài)化退市機制，為全面實行股票發(fā)行注冊制做好充分準(zhǔn)備；四是適時開展各市場板塊投資者適當(dāng)性制度的評估工作，有針對性的解決目前投資者適當(dāng)性管理中存在的問題與不足；五是重視系統(tǒng)建設(shè)與信息安全保護，推動開展投資者權(quán)益數(shù)據(jù)治理。